徐明星再次陷入维权漩涡，为何OKEx合约交易难以立案？

9月10日晚，OKCoin创始人徐明星被维权人士围攻，随后双方被警方带到上海市公安局浦东分局潍坊新村派出所。 11日，上海警方表示，由于徐明星的上海公司与数字货币无关，其期货相关清算案已在北京立案，材料将移交北京经侦处理。是否对徐明星采取行政强制措施，由北京警方决定。

2018年9月13日，许星星被警方带走协助调查并造成严重社会反响后，OKCoin在官方平台发表声明称：

1、徐星本人从未被任何地区公安机关调查过。针对网上关于OKCoin CEO徐明星被上海警方和北京警方调查的传闻，OKCoin特此声明，徐明星本人从未被任何地区公安机关调查过。

2、根据网上公开信息，OKEx()由在马耳他注册的独立公司ACX Malta Technology Co., Ltd.运营。许星星不是OKEx网站运营主体ACX Malta Technology Company Limited的法人、董事或股东。

至此，许星星事件再次落下帷幕，距离上一次许星星和OK卷入漩涡中心也不过半年时间。

如媒体消息属实，本次立案，自2018年2月24日起，东莞市公安局正式指控OKEx平台涉嫌“非法期货交易”或更严重的“诈骗案” 距离“诈骗罪”刑事立案仅半年不到。

有趣的是，这一次面对维权运动，官方主动辟谣，而上一次却选择了缄默。

《逻辑完美》官宣

从上面列出的公告内容可以看出，此次OKCoin官方驳斥主要集中在以下两点：

1、“许明星本人从未被任何地区公安机关查处。”

2、“徐明星不是OKEx网站运营主体ACX Malta Technology Company Limited的法人、董事或股东。”

经链得得核实，OKCoin官方声明不质疑：许明星本人未受公安机关调查，与OKEx网站运营主体ACX Malta Technology Company Limited没有法律关系。

但这并不意味着徐明星与之前的案件没有任何关系。公开资料显示，OKEx的母公司OKCoin与北京乐酷达网络科技有限公司（以下简称“乐酷达”）和北京烽火创杰科技有限公司（以下简称“烽火创界”）属于OKEx官方微信和App，已参与多起司法案件。上述业务完全没有联系。

Linkedek App根据公开信息整理的相关案例信息如下：

在涉及OK部门的众多案例中，有一个案例尤为值得关注。

2018年4月18日，据蓝鲸财经报道，相关人士透露，海淀市人民法院已于4月13日受理加密货币交易所OKEx虚拟货币盗窃案恶意清算。被告是北京乐酷达网络科技有限公司，法人为徐明星，法人为北京烽火创杰科技有限公司，法人为张浩。该诉讼要求被告归还从几名原告的OKEx账户中被盗的虚拟货币，按当时的价格估计，涉及数千万人民币。法庭传票显示，原审日期是 5 月 14 日。

5月11日，蓝鲸财经披露，因法院无法联系到被告方风火创杰，海淀区人民法院受理的OKEx虚拟货币被盗并恶意清算。此案将延期审理。

天眼查数据显示，2018年1月15日，烽火创杰已被北京市工商行政管理局朝阳分局列为经营异常，原因是“无法联系户口或营业地”。 5月14日恶意清算案延期，海淀市人民法院也表示无法联系到被告。

据链得得App咨询律师称，在案件受理过程中，如无法将法院通知送达被告，法院将办理送达手续。整个过程大约需要78到93天，而时至今日，120多天后，仍然没有开庭的准确消息。

虽然多方表示烽火创捷已失联，但目前由北京烽火创捷有限公司运营的OKEx官方微博仍在运行中。截至发稿日，OKEx官方微博最新更新时间为2018年9月16日。

屡遭惊吓的OKEx“期货”合约产品

2014年8月18日，OKCoin宣布其比特币、数字货币“合约交易”平台OKEx上线，“合约交易”货币包括比特币、莱特币、以太坊。在OKCoin“合约交易”业务的对外描述中，OKCoin表示比特币合约可以实现比特币对冲，在支付过程中使用比特币合约对冲比特币价格波动带来的风险。但据链得得App称，仅2018年以来，OKEx就多次出现异常清算，引发了多起投资者维权和谴责事件。

目前异常平仓主要有两个原因：1、仅OKEx平台出现极端异常交易导致平仓； 2、OKEx平台宕机或异常操作爆裂。

仅在OKEx平台发生的极端异常交易

此类交易的表现通常是：在正常的市场条件下，OKEx平台具有孤立的、不可预测的和极不稳定的市场变化。它通常发生在北京时间的深夜。这种情况发生得晚、得快、波动大。国内投资者无法立即响应、及时止损，导致清算造成财产损失。

2018年3月30日凌晨5点，OKEx出现了近一个半小时的极端交易行为。 BTC季度合约一度低于现货指数20多个百分点，最低点接近4000美元。 据OKEx爆仓记录统计，短短1小时内，46万份比特币期货合约瞬间被销毁。跌至最低点后，瞬间上涨了10多点，部分空头也被平仓。并且在整个异常波动期间，最低现货价格没有跌破 6,000 美元。期货现货价差接近 30%。其他期货平台似乎并不相似。

同日，OKEx发布公告称，通过大量异常操作出现异常账户，导致BTC季度合约价格异常，与指数显着偏离。经初步技术排查，这些用户不计成本异常平仓突破了价格限制。

4月3日，OKEx宣布将所有币种的当周、下周、季度合约数据回滚至3月30日凌晨5点。

OKEx平台宕机或运行异常导致爆仓

此类交易通常表现为：当市场剧烈波动时，OKEx出现系统冻结或停机问题比特币双向交易骗局最新消息，甚至关闭账户。锁仓，投资者无法调整期货头寸，导致平仓造成财产损失。

7月31日晚8:00，币数据显示期货有大单卖出，挂单价格为8020.49USDT，挂单数量为4261848（大约 53137BTC）。

8月3日，OKEx发布公告说明清算流程：用户ID为2051247的用户于7月31日凌晨2点开始大量操作。的多头头寸打开异常交易。 OKEx风控部门在监测到异常行为后，立即采取措施，多次联系该客户，要求其降低市场风险。用户反复沟通后拒绝配合，OKEx平台冻结了其账号。由于BTC价格暴跌，最终导致平仓。

OKEx还公布了处理方案：1、取出2500 BTC，降低分配比例； 2、如果账户在结算过程中操纵结算价，会延迟结算10分钟，手动更新结算价或交割价到合理值，然后进行交割结算，冻结交易和被操纵账户的提款。

OKEx作为金融市场交易所，利用交易所的行为干预市场，在沟通结果不理想时私自冻结投资者账户，造成平仓损失，甚至更改结算规则。如遇黑客等不受平台控制，交易账户被冻结，合规性、合理性存疑。

9 月 5 日下午，比特币价格一闪而过，两小时内从 7,400 美元跌至 7,000 美元。在比特币快速下跌的同时，OKEx交易平台突然出现应用卡顿、闪退、无法登录、无交易显示等系统宕机问题。投资者无法调整期货头寸，导致平仓，利益受损严重。这也是上海维权投资者所称问题的根源。

对于系统宕机和期货合约短期停牌的原因，OKEx回应称，由于短期内市场剧烈波动，大量用户瞬间涌入交易，导致卡顿机器和 OKEx 合约的登录缓慢。案子。为了给用户提供更好的交易服务，OKEx将再次升级服务。

9月5日下午比特币暴跌走势图

祸根深，OKEx“合约交易”赌博风险极大

根据链得得上一篇文章“许明星的OKEX涉嫌“非法交易”和“欺诈”的深入分析，OKEx的“合约交易”本质上具有极高的风险性和赌博性。这体现在由于合约杠杆率过高，“合约交易”没有实物交割，交易所规则对庄家暗箱操作不透明。

合约杠杆过高

在全球250多家大型数字货币交易所中，开设期货合约业务并大规模参与的交易所屈指可数。 ，其中代表平台以链得得App整理如图：

20倍杠杆意味着只有5%的保证金可以交易，只要有5%的波动，就会面临爆仓的风险。在全球数字货币期货交易市场中，20倍可以算是一个高风险、类似赌博的杠杆率。 OKEx期货订单虽然有每周、每月、每季度的收盘时间段，只要在该期限内随时平仓就可以止盈或止损，但由于交易时间不受限制，数字货币价格波动较大市场，投资者可能反应不佳。能够及时成功操作的人很少，比如网络异常、平台宕机等主观或客观问题。

数字货币市场中不可交割的“合约交易”

从传统的商品期货场外期权交易来看，期货交易者既可以通过双向交易和对冲机制买入期货合约。作为期货交易的开始，即多头买入和开仓；也可以卖出期货合约作为交易的开始，即做多和开仓。

与双向交易开仓相对应的是一种对冲机制，即用与开仓相反的交易来解除履约责任，开仓的买方可以解除收货责任该商品通过卖出同一份合约，并卖出开仓。买方可以通过购买相同的合同解除交货义务。

期货交易的双向交易和对冲机制增加了期货市场的流动性。与现金不同，期货交易者有双向获利机会。当期货价格上涨时，他们可以先低买高。卖出获利。当价格下跌时，您可以通过高卖低买来获利。对冲机制提供了一种无需交割即可买卖商品的方式。根据期货合约的性质，大致分为商品期货和金融期货。

不同于大宗商品、原油期货等传统商品期货，或证券、汇率等金融期货，OKEx的“合约交易”没有实物交割，也没有类似的证券市场ETF股指基金。产品份额。

“无中生有”的期货市场需要更多地依赖期货交易池中买卖双方的资金和筹码比例。一旦期货交割日临近，大量多空期货订单的平仓将引发本就不稳定的数字货币市场价格大幅波动，进而影响期货市场价格，引发一系列平仓.

交易所规则不透明，黑箱或做市商的交易方式

所谓做市商是指能够影响某金融产品市场的大投资者，通常占市场50%以上。循环。在数字货币期货市场中，平台具有规则制定者和监管者的双重身份。由于严重的信息不对称，平台很容易为隐形庄家提供规则漏洞来操纵市场。

OKEx网站最新发布的合约指数介绍并未明确“指数价格”的生成机制。如果期货合约交割价格的计算方式不透明，将直接造成交易价格数据的调整和操纵空间，导致合约交割时人为干预的机会（如强制平仓时间）节点）。

立案难，投资者维权长期受阻

它不受法律边界之外的数字货币市场的影响。市场非法经营数字货币交易业务。

交易合规

根据刑法第225条，非法经营罪第三款：“未经国家有关主管部门批准，擅自经营证券、期货或者保险业务”，其中，“非法经营”证券、期货业务”主要是指下列行为：非法设立证券交易所，在期货交易所买卖证券、期货；非法证券、期货经纪业务，如经工商行政管理部门批准登记，擅自从事证券、期货经纪业务的；证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司超越其经营权限非法从事证券、期货交易的；为证券期货从事证券期货咨询服务 咨询公司、投资服务公司擅自超出其经营范围从事证券期货业务。

据链得得上一篇文章《徐明星OKEX涉嫌“非法交易”及“欺诈”全面调查》显示，OKEX作为境外法人，不具备境内金融牌照、期货交易资格、办公空间、人员、合法经营资格，这意味着OKEx的期货交易本身是不合法的。

上交所原总工程师白硕曾在“链上吐槽大会”上表示，上交所从事与法币挂钩的数字货币期货和期权交易，是因为其证券属性明显，必须具备相应的专业资格。同时，他还指出，以货币计价和以货币为基础的期货和期权交易的合规性尚不明确。

然而，专业资格问题在法律层面也有模糊的界限。大成律师事务所律师肖萨曾指出，交易所提供非法期货交易的指控在中国无法成立，因为中国《公司法》和《证券法》中的证券被狭义地定义为“证券”。中国法律不承认它为“证券代币”，这与美国证券法中广义的“证券”不同。

法律适用范围

对于OKEx数字货币交易服务的合法合规性，律师告诉链得得APP，无论其实际工作人员是境内还是境外，所有关联公司是境内公司法人还是境外公司法人，是否是国内服务器还是海外服务器，国家是否封杀国内IP，不影响国内执法部门的管辖。

律师表示，确定责任的标准是用户网上转账的地点是否在境内，即“属地原则”：案件被害人在哪里，犯罪发生地，可以在那里立案或对司法裁决提出上诉。 . OKEX的“合约交易”只要有国内用户，都属于《刑法》的管辖范围。

也就是说，即使数字货币交易服务获得了境外经营资格，如果国内业务未经中国政府授权和批准，也涉嫌违法。

同时，根据《民事诉讼法》第二十八条：“因侵权行为提起的诉讼，由侵权行为地或者被告住所地人民法院管辖。 " 《解释》第二十五条规定：“信息网络侵权行为实施地包括实施被诉侵权行为的计算机等信息设备所在地，侵权结果发生地包括被侵权人住所地。 。”另一方面，《民事诉讼法》第三十五条第一句规定：“由两个以上有管辖权的人民法院提起的诉讼，原告可以向其中一个人民法院提起诉讼。”受害人有权选择住所地法院管辖，向住所地法院提起诉讼，要求赔偿损失。

举证问题

根据全国人大法制委员会对《侵权责任法》第六条的解释比特币双向交易骗局最新消息，一般情况下，行为人承担侵权责任必须具备四个条件。一是行为人有某种行为；二是肇事者有过错；三是损害事实，即行为人给他人的民事权益造成损失的；它们之间存在客观的相关性。

也就是说，数字货币交易所在提供相关的网络服务，但存在侵犯用户财产权益的行为，需要提供完整、客观的相关证据讨论。据链得得App调查，OKex存在“交易记录不清晰”、“OKEX强平价格不透明、不规范”等诸多问题，在此类交易所可以“作弊”的情况下，举证难度为进一步增加。大。

对比两次维权事件，没有本质区别。一方面，有交易所在躲避监管，另一方面，经历过“清算”的投资者兴奋不已。在漩涡中，OKEx所涉及的事件只是混乱的一个缩影。 （本文为链得得App独家首发）